算法交易者

什么是算法交易？

算法交易器（也称为自动或黑箱交易器）使用计算机程序，根据一套特定的工具或算法来执行交易。

这些算法基于时机选择、价格和数量等各因素指导交易，可实现超越人类交易者能力的快速、高频的交易。除了为交易者带来盈利的机会，算法交易还通过消除人类情绪对交易决策的影响，优化市场的流动性并让交易更为系统化。

算法交易的优缺点

优点

算法交易有多项长处：

最佳执行

交易通常按以可能最佳的价格执行，确保交易者获得最优的结果。

低延迟

订单即时而又准确地下达，尽可能提高在预期的价格水平上执行的概率，并将价格快速变化的影响降到最低。

降低交易成本

自动交易可以降低与手动配置订单相关的成本。

同步的市场分析

算法可以同时分析多重市场条件，实现更加明智的决策。

无人为错误

降低了配置交易过程中出错的风险，而且消除了情感偏差。

回溯测试

算法交易使用可获的历史和实时数据进行回溯测试，来查看它是否是一种有效的交易策略。

缺点

算法交易也有几个缺点值得考虑：

延迟问题

算法交易有赖于快速的执行速度和低延迟。执行交易发生任何延迟，都可能导致错失机会或亏损。

黑天鹅事件

算法依赖历史数据和数学模型来预测未来的市场动态。然而，不可预测的市场干扰，即所谓的黑天鹅事件，可能导致重大亏损。

技术依赖

算法交易要依靠技术，包括计算机程序和高速的互联网连接。技术故障会干扰交易过程和导致亏损。

市场影响

大型算法交易可以影响市场价格，导致无法快速调整策略的交易者蒙受亏损。算法交易还与市场波动加剧、甚至闪崩相关。

监管

算法交易受制于复杂的监管要求，既耗时又具有挑战性。

高昂的资金成本

开发和维护算法交易系统可能需要大笔的花费，交易者可能需要为软件和数据流持续支付费用。

定制受限

算法交易系统根据固定的规则和指令运行，这些规则和指令可能限制交易者根据自己特定的偏好定制交易的能力。

缺乏人为判断

算法交易依赖数学模型和历史数据，这意味着它们也许会忽略可能影响市场走势的定性因素。这种缺乏人为判断的情况，可能会妨碍那些偏好用更直观或本能的交易方法来交易的交易者。

如何开始使用算法交易

开始使用算法交易需要几个基本步骤。首先，您应当学习常用的编程语言，如C++、Java和Python。其次，要熟悉金融市场，了解他们是怎样运行的。在那之后，您可以自己制定交易策略，或是选择与您目标相匹配的交易策略。然后，使用历史数据回溯测试您的策略。只要您对自己的方法有信心，就可以通过提供算法交易的经纪商来执行它。